작성 기준: 2026.08.04 미국장 마감 (한국시각 8월 5일 새벽) | S&P500·나스닥·다우
한눈에 보는 마감
- S&P500 7,736.52 (＋1.79%) — 약 두 달 만에 사상 최고가 경신
- 다우 54,085.88 (＋907.47pt, ＋1.71%) — 사상 처음 54,000선 돌파, 이틀 연속 신고가
- 나스닥 26,584.99 (＋2.59%) — 반도체·기술주 반등 주도
- 반도체 급반등 · 유가 하락 · 팔란티어 +29% 실적 랠리
어제에 이어 미국 증시가 또 한 번 사상 최고가로 마감했습니다.
S&P500이 1.79% 급등한 7,737로 약 두 달 만에 사상 최고가를 새로 썼고, 다우가 907포인트(1.71%) 뛰며 사상 처음 54,000선을 넘어 이틀 연속 최고치를 경신했습니다. 나스닥은 2.59% 상승했습니다.
지난주까지만 해도 폭락 공포에 휩싸였던 시장이, 8월 들어 완전히 다른 얼굴을 보여주고 있습니다.
오늘의 핵심 — 반도체가 돌아왔다
이번 랠리에서 가장 주목할 건 반도체의 귀환입니다. 7월 내내 시장을 짓눌렀던 그 반도체가, 이번엔 상승을 주도했습니다.
한 시장 관계자는 "심지어 반도체 기업들마저 7월의 큰 미끄러짐에서 회복했는데, 이는 일부 AI 하이퍼스케일러들이 데이터센터 투자가 현금흐름을 과도하게 잠식하는지에 대한 애널리스트들의 우려를 잠재우는 데 성공했기 때문"이라고 진단했습니다.
이게 핵심입니다. 7월 폭락의 근본 원인이 'AI 투자가 정말 돈이 되느냐'는 의심이었는데, 아마존·마이크로소프트 등이 실적으로 그 의심을 상당 부분 해소하자 반도체가 되살아난 것입니다.
7월 29일 저점 이후 나스닥은 약 9% 급등하는 놀라운 반전을 보였습니다.
한 달간의 공포가 2주 만에 되돌려지고 있는 셈입니다.
종목·업종 — 팔란티어 폭등, 전방위 강세
개별 종목에서는 실적주가 빛났습니다.
팔란티어가 2분기 블록버스터급 실적에 29% 폭등하며 2년여 만에 최대 일간 상승률을 기록했고, 반도체주도 상승을 주도했습니다.
전통 대형주도 강했습니다.
다우에서는 캐터필러(＋5.97%), 시스코(＋5.11%), IBM(＋3.91%)이 상승을 이끌었습니다.네트워크 장비업체 아리스타 네트웍스도 실적 호조에 약 10% 올랐습니다.
반면 아마존은 숨 고르기에 들어갔습니다.
아마존은 제프 베이조스가 약 40억 달러어치 주식 매각을 신청했다는 소식에 2% 하락했습니다.
한편 장 마감 후 실적을 낸 종목들은 엇갈렸습니다. AMD는 매출·이익 모두 예상을 넘긴 '더블 비트'에도 기대치 부담에 시간외에서 하락했고,
상장 후 첫 실적을 낸 스페이스엑스도 매출은 예상(69.3억)을 웃돈 78.1억 달러였지만 자본지출이 183.7억 달러로 예상을 크게 초과하며 시간외에서 약 7% 하락
했습니다.
배경 — 유가 안정과 연준 변수
거시 환경도 우호적이었습니다.
호르무즈 해협 재개방 진전 기대에 유가가 하락하면서 위험 선호 심리를 뒷받침했습니다.
다만 지켜볼 변수도 있습니다.
케빈 워시가 새 연준 의장으로 취임하는 가운데, 끈질긴 인플레이션으로 연준이 금리를 동결하거나 심지어 인상할 것이라는 관측이 나오고 있습니다. 또한 한국 증시의 급격한 등락은 시장이 AI라는 하나의 테마에 과도하게 쏠렸을 때의 위험을 부각시켰습니다.
필자의 생각 — 반도체는 다시 오를 일만 남았다
여기서부터는 객관적 시황과 별개로, 제 개인적 관점입니다. 결론부터 말하면 저는 반도체가 이제 다시 오를 일만 남았다고 봅니다. 오늘 미국장이 그 근거를 여러 개 보여줬습니다.
첫째, 폭락의 원인이 해소되고 있습니다. 7월 반도체 폭락의 뿌리는 'AI 투자가 돈이 되느냐'는 의심이었는데, 이번 주 아마존·마이크로소프트·팔란티어가 실적으로 그 의심에 답했습니다. AI 투자가 실제 매출과 이익으로 돌아온다는 게 확인된 이상, 그 심장인 메모리·GPU 수요는 계속될 수밖에 없습니다.
둘째, 회복의 속도가 이를 증명합니다. 7월 29일 저점 이후 나스닥이 2주 만에 9% 반등했고, 오늘은 반도체가 그 반등을 앞장서 이끌었습니다. 공포에 눌렸던 자금이 펀더멘털을 재확인하며 돌아오고 있다는 신호입니다.
셋째, 실적이라는 뿌리가 튼튼합니다. SK하이닉스·삼성전자·AMD·마이크론 모두 사상 최대급 실적을 내고 있습니다. 주가는 기대와 수급 때문에 흔들렸을 뿐, 기업이 벌어들이는 돈은 오히려 사상 최고 수준입니다. 실적이 이렇게 받쳐주는 한, 주가가 그 실적을 따라가는 건 시간문제라고 봅니다.
다만 한 가지는 솔직하게 덧붙이겠습니다. '오를 일만 남았다'는 방향에는 확신이 있지만, 그 길이 직선은 아닐 것입니다. 오늘 AMD가 더블 비트에도 하락한 것처럼, 기대가 높은 종목은 좋은 실적에도 단기 조정을 겪을 수 있습니다. 연준의 금리 방향과 인플레이션도 변수고요. 그러니 방향(우상향)을 믿되, 그 여정의 변동성은 감내한다는 마음이 필요합니다. 저는 이 조정 구간을 오히려 좋은 기회로 봅니다. 물론 이건 제 의견일 뿐, 최종 판단과 책임은 각자의 몫입니다.
본 자료의 시황 부분은 공개된 시장 데이터와 언론 보도를 정리한 것이며, '필자의 생각'은 작성자의 개인적 견해입니다. 어느 쪽도 투자 자문이 아니고, 해외주식은 환율 변수도 있습니다. 투자 판단과 그 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
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