반응형 전체 글55 # 퀄컴 기업분석 — 최대 고객 '애플'이 떠난다, 그 빈자리를 메울 수 있을까 작성 기준: 2026.08 | 기업 분석 · 반도체(모바일)/해외주식기업 분석을 하다 보면, 미래의 악재가 이미 '확정'된 회사를 만날 때가 있습니다. 퀄컴(QCOM)이 그렇습니다. 이 회사의 최대 고객인 애플이 자체 모뎀칩을 만들어 퀄컴을 떠나는 것이 사실상 정해진 미래입니다. 최대 고객이 빠져나가는 게 확정된 회사에 투자할 이유가 있을까요? 답은 '그 빈자리를 무엇으로, 얼마나 빨리 메우느냐'에 달려 있습니다. 오늘은 '애플이 빠지는 속도 vs 새 사업이 크는 속도'라는 경주의 관점에서 퀄컴을 분석하겠습니다.회사 소개 — 스마트폰 두뇌의 강자퀄컴은 스마트폰의 핵심 반도체를 만드는 회사입니다. 통신 신호를 처리하는 모뎀칩과 스마트폰의 두뇌인 AP(스냅드래곤), 그리고 통신 기술 특허를 다른 제조사에 빌.. 2026. 8. 17. # 마벨 테크놀로지 기업분석 — 엔비디아의 대안? '맞춤형 AI 칩' 공방의 기회와 함정 작성 기준: 2026.08 | 기업 분석 · AI반도체/해외주식AI 칩이라고 하면 모두 엔비디아를 떠올립니다. 하지만 아마존·구글·마이크로소프트 같은 빅테크들에게 엔비디아 GPU는 너무 비쌉니다. 그래서 이들은 '자기만의 맞춤형 AI 칩'을 직접 만들려 합니다. 문제는 그런 칩을 설계할 능력이 자기들에게 없다는 것. 바로 이 지점에서 등장하는 회사가 마벨 테크놀로지(MRVL)입니다. 오늘은 '엔비디아 GPU의 대안으로 떠오른 맞춤형 AI 칩 시장'이라는 관점에서, 이 회사의 기회와 숨은 함정을 함께 분석하겠습니다.회사 소개 — 아날로그 반도체에서 AI 인프라의 핵심으로마벨은 원래 데이터 전송·저장에 쓰이는 아날로그·믹스드시그널 반도체를 만들던 회사였습니다. 그런데 최근 몇 년 새 완전히 다른 회사로 변신.. 2026. 8. 16. # 씨게이트 기업분석 — AI 시대에 '한물간' 하드디스크가 부활한 이유 작성 기준: 2026.08 | 기업 분석 · 데이터 스토리지/해외주식한동안 하드디스크(HDD)는 사양산업 취급을 받았습니다. 더 빠른 SSD(반도체 저장장치)에 밀려 사라질 기술이라는 게 통념이었죠. 그런데 이상한 일이 벌어졌습니다. HDD를 만드는 씨게이트(STX)의 주가가 지난 1년간 400% 넘게 폭등하며, AI 시대 최고의 승자 중 하나가 된 것입니다. 죽어가던 기술이라던 하드디스크가 왜 AI 열풍의 수혜주가 됐을까요? 오늘은 이 반전의 이유를 중심으로 씨게이트를 분석하겠습니다.회사 소개 — 대용량 저장의 강자씨게이트는 하드디스크(HDD)를 중심으로 한 대용량 데이터 저장장치 전문 기업입니다. 웨스턴디지털과 함께 세계 HDD 시장을 사실상 양분하는 과점 사업자입니다. 중요한 것은 이 회사의 고객이.. 2026. 8. 16. # 월마트 기업분석 — '마트'인데 왜 주가는 테크 기업처럼 비쌀까 작성 기준: 2026.08 | 기업 분석 · 유통/해외주식월마트는 우리가 아는 그 '마트'입니다. 값싼 생필품을 파는, 성장은 느리지만 안정적인 방어적 소매기업. 그런데 이상한 점이 있습니다. 이런 성숙한 마트의 주가수익비율(P/E)이 40배를 넘습니다. 이건 보통 빠르게 성장하는 테크 기업에나 붙는 밸류에이션입니다. 마트가 왜 테크 기업 대접을 받을까요? 이 질문의 답에 월마트 투자의 핵심이 있습니다. 오늘은 '월마트는 정말 마트인가'라는 관점에서 이 회사를 분석하겠습니다.회사 소개 — 세계 최대 소매업체, 그 이상월마트는 전 세계에 매장을 둔 세계 최대 소매업체입니다. 규모부터 압도적입니다. 한 시장 정보에 따르면2026 회계연도 월마트 매출은 7,131억 달러로 전년 대비 4.73% 증가했고, 순이.. 2026. 8. 15. # JP모건 기업분석 — 사상 최대 이익, 그런데 그 이익은 '반복'될 수 있을까 JP모건 기업분석 — 사상 최대 이익, 그런데 그 이익은 '반복'될 수 있을까작성 기준: 2026.08 | 기업 분석 · 금융(은행)/해외주식미국 최대 은행 JP모건이 분기 순이익 21조 원(212억 달러)이라는 기록적 실적을 냈습니다. 언뜻 보면 '역시 대장주'라는 감탄이 나옵니다. 그런데 실적을 뜯어보면 한 가지 질문이 떠오릅니다. 이 거대한 이익이 매 분기 '반복될 수 있는' 성격인가, 아니면 이번 분기에만 유난히 좋았던 '일회성'에 가까운가? 은행주를 볼 때는 이익의 '크기'만큼이나 '질(quality)'이 중요합니다. 오늘은 이 관점에서 JP모건(JPM)을 분석하겠습니다.회사 소개 — 미국 금융의 심장JP모건은 예금·대출을 다루는 소매은행부터 기업금융·투자은행(IB)·트레이딩·자산운용까지 아우르.. 2026. 8. 15. # TSMC 기업분석 — AI 반도체의 진짜 '길목'을 쥔 회사, 그 독점의 대가는? 작성 기준: 2026.08 | 기업 분석 · 반도체(파운드리)/해외주식AI 반도체 하면 대부분 엔비디아를 떠올립니다. 그런데 한 가지 질문을 던져보겠습니다. 엔비디아가 아무리 뛰어난 GPU를 '설계'해도, 그것을 실제로 '만들' 수 없다면 어떻게 될까요? 그 칩은 세상에 나오지 못합니다. 그리고 지금 지구상에서 최첨단 AI 칩을 만들 수 있는 회사는 사실상 단 하나뿐입니다. 바로 TSMC(TSM)입니다. 오늘은 'AI 열풍의 진짜 병목은 어디인가'라는 관점에서, 이 파운드리 제국을 분석하겠습니다.회사 소개 — 설계는 남이, 제조는 TSMC가TSMC는 대만의 파운드리(반도체 위탁생산) 기업입니다. 스스로 칩을 설계해 팔지 않고, 다른 회사가 설계한 칩을 대신 만들어줍니다. 그런데 그 고객 명단이 압도적입니.. 2026. 8. 14. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 10 다음 반응형
